Слайд 2
Тема 1
Международные валютные отношения и мировая валютная система
Слайд 3
Содержание:
1) Валютные отношения
2) Международные экономические отношения
3) Условия
появления валютных отношений
4) Уровень развития, характер валютных отношений
5) Мировая
и региональная валютная система
6) Вопросы для самопроверки
7) Рекомендуемая литература
Слайд 4
Валютные отношения – это экономическая категория, представляющая
собой повседневные связи, в которые вступают частные лица фирмы,
банки на валютных и денежных рынках с целью осуществления международных расчетов, других валютных операций
Слайд 5
Более широко валютные отношения характеризуются как часть
международных экономических отношений, связанная с операциями с иностранной валютой
и обслуживающая движение товаров, услуг, капиталов между странами
Слайд 6
Международные экономические отношения – это юридически
оформленное экономическое взаимодействие между государствами, организациями и физическими лицами
отдельных стран
Слайд 7
Условия появления валютных отношений:
Появление товара, товарного
производства, денег, как посредника в обмене, развитие товарно –
денежных отношений;
Возникновение государства, экономических связей между странами.
Слайд 8
Уровень развития, характер валютных отношений зависит от
следующих факторов:
Экономические (уровень и особенности развития экономики страны);
Политические (взаимоотношения
между государствами, их заинтересованность в развитии и укреплении экономических связей).
Слайд 9
Регулирование валютных отношений осуществляется с помощью валютного механизма.
Валютный
механизм – это правовые нормы, касающиеся развития валютных отношений
и институты, представляющие их на национальном и международном уровне.
Слайд 10
Валютная система – совокупность валютных отношений и
валютного механизма.
Национальная валютная система регламентирует развитие валютных отношений в
одной стране на основе национального валютного механизма.
Слайд 11
Национальная валютная система - это часть денежной системы
страны, особенности которой определяются уровнем развития экономики и внешнеэкономических
связей.
Слайд 12
Региональная валютная система объединяет организацию валютных отношений и
механизмы их регулирования в отдельных регионах мира.
Мировая валютная система
– это форма организации международных валютных отношений, регулируемых национальным законодательством и межгосударственными соглашениями.
Слайд 14
Регулирование международной валютной ликвидности страны;
Регулирование использования международных кредитных
средств обращения;
Регламентация способов и форм проведения международных торговых расчетов
страны;
Слайд 15
- Паритет национальной валюты;
- Регламентация способов
и форм проведения международных торговых расчетов страны;
- Национальный
валютный рынок и рынок золота;
- Органы валютного регулирования и валютного контроля страны.
Слайд 16
- Резервные валюты, международные счетные валютные единицы;
-
Условия взаимной конвертируемости валют;
- Валютный паритет; Межгосударственное регулирование
международной валютной ликвидности;
Элементы мировой и региональной валютных систем:
Слайд 17
- Международные кредитные средства обращения и их
унификация;
- Унификация способов и форм проведения международных расчетов;
- Мировой валютный рынок и рынок золота;
- Организации, осуществляющие валютное регулирование на международном уровне.
Слайд 18
Валюта – любой товар, способный выполнять
денежную функцию средств обмена на рынке.
В узком смысле слова
валюта представляет собой наличную часть денежной массы, циркулирующей в виде банкнот и монет.
Слайд 19
Термин «валюта» (итал. – цена, стоимость) употребляется в
разных значениях:
- Денежная единица страны;
Денежные знаки иностранных государств, кредитные
и платежные документы, выраженные в иностранных денежных единицах;
Международная счетная валютная единица, международная (региональная) денежная единица и платежное средство.
Слайд 20
Элементы национальной валюты РФ (Федеральный закон РФ
от 10.12.2003 г. №173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном
контроле»):
- Средства на банковских счетах и в банковских вкладах;
Слайд 21
- Денежные знаки в виде банкнот и монеты
Банка России, находящиеся в обращении в качестве законного средства
наличного платежа на территории РФ, а также изымаемые или изъятые из обращения, но подлежащие обмену указанные денежные знаки.
Слайд 22
Внутренние ценные бумаги:
- Эмиссионные ценные бумаги,
номинальная стоимость которых указана в валюте РФ и выпуск
которых зарегистрирован в РФ;
- Иные ценные бумаги, удостоверяющие право на получение валюты РФ и выпущенные на ее территории.
Слайд 23
Понятие «иностранная валюта» включает:
- Средства на банковских
счетах и в банковских вкладах в денежных единицах иностранных
государств и международных денежных или расчетных единицах;
Слайд 24
- Денежные знаки в виде банкнот, казначейских
билетов, монеты, находящиеся в обращении и являющиеся законным средством
наличного платежа на территории соответствующего иностранного государства (группы иностранных государств), а также изымаемые либо изъятые из обращения, но подлежащие обмену указанные денежные знаки.
Слайд 25
Валютные ценности – это иностранная валюта и внешние
ценные бумаги.
Внешние ценные бумаги - ценные бумаги, в том
числе в бездокументарной форме, не относящиеся к внутренним ценным бумагам.
Слайд 26
Мировые деньги – деньги, обслуживающие международные отношения.
Девиза –
любое платежное средство в иностранной валюте.
Резервная валюта – валюта,
в которой выражается номинал международные ликвидных резервов страны, используемых для покрытия отрицательного сальдо платежного баланса (т.н. золотовалютных резервов).
Слайд 27
Резервные валюты выполняют ряд функций:
- Являются международным платежным
средством;
Служат базой для определения валютного паритета и валютного курса;
Позволяют
реализовать одну из форм валютной политики - валютную интервенцию, имеющую своей целью регулирование курса валют стран – участниц мировой валютной системы.
Слайд 28
Объективные предпосылки приобретения валютой статуса резервной:
- Лидирующее
положение в мировом производстве, мировой торговле, операциях, с движением
капитала;
Значительные золотовалютные резервы;
Свободная обратимость и широкое использование валюты при проведении международных сделок и, следовательно, высокий спрос на нее на мировом рынке;
Слайд 29
- Наличие развитой сети кредитных учреждений;
-
Емкий внутренний рынок ссудных капиталов;
- Проведение правительством страны
активной внешнеэкономической политики, направленной на усиление позиций национальной валюты.
Слайд 30
Позитивные последствия международного признания национальной валюты страны в
качестве резервной:
- Возможность покрывать дефицит платежного баланса
национальной валютой;
- Создание предпосылок для укрепления позиций национальных производителей на внешнем рынке.
Слайд 31
Обязательства страны, валюта которой используется в качестве резервной:
-
Поддерживание стабильности курса национальной валюты, не прибегая к таким
мерам экономической политики, как девальвация, валютные и торговые ограничения;
Слайд 32
Обязательства страны, валюта которой используется в качестве резервной:
- Обеспечение равновесия платежного баланса страны, в случае необходимости
разработка и принятие мер по ликвидации его дефицита;
- Согласованная внутренняя и внешняя экономическая политика, обеспечивающая достижение внешнего равновесия.
Слайд 33
Международная счетная валютная единица СДР
- Это специальные права
заимствования (SDR – Special Drawing Rights), расчетная виртуальная единица
Международного валютного фонда, которая не имеет материального воплощения и реального эквивалента. Она используется как условный масштаб цен для соизмерения международных требований и обстоятельств, установления валютного паритета и курса.
Слайд 34
СДР применяется как резервный актив в дополнение к
золотовалютным позициям стран – членов МВФ. Эмитируется (выпускается) МВФ
как резервное и платежное средство, предоставляемое для регулирования сальдо платежных балансов, пополнения резервов, расчетов с МВФ.
Слайд 35
Валютный паритет – законодательно установленное соотношение между валютами.
«Золотой
паритет - соотношение валют, определяемое по их золотому содержанию.
Паритет
национальной валюты – отношение «стоимости» валюты (покупательная способность) к ее «цене» (курс).
Слайд 36
Валютная корзина – это метод соизмерения средневзвешенного курса
одной валюты по отношению к определенному набору других валют.
В настоящее время действует практика установления паритетов валют на базе курса СДР/доллар США.
Слайд 37
Покупательная способность валюты – цена в национальной валюте
такого качества товаров национального производства, которое на мировом рынке
стоит одну валютную единицу.
Слайд 38
Паритет национальной валюты может складываться следующим образом:
1) ПНВ
(паритет национальной валюты)= 1. Характерно для развитых стран.
2) ПНВ>1.
В странах с государственной экономикой, для которых выгоден импорт товаров, т.к. в условиях монополии внешней торговли государство получает от этого значительные доходы.
Слайд 39
Паритет национальной валюты может складываться следующим образом:
3) ПНВ
Покупательная способность валюты выше ее курса в развивающихся странах
с относительно открытой экономикой. В данном случае выгодным становится экспорт товаров (преимущественно сырья), поэтому экспортная деятельность регулируется государством.
Слайд 40
Конвертируемость – свобода обмена любых финансовых активов.
Конвертируемость валюты
– это способность резидентов и нерезидентов свободно, без всяких
ограничений обменивать национальную валюту на иностранную и использовать иностранную валюту в сделках с реальными и финансовыми активами.
Слайд 41
Конечная цель введения конвертируемости валюты – обеспечение положительного
сальдо торгового баланса на основе использования экономических инструментов, решение
проблемы открытости национальной экономики и включения страны в мирохозяйственные связи, повышение роли внешнеэкономического фактора как источника ресурсов для наполнения внутреннего рынка.
Слайд 42
По признаку конвертируемости выделяют 3 вида валют:
1)
Свободно конвертируемая валюта (СКВ) – валюта, которая может свободно
и неограниченно обмениваться на другие иностранные валюта. СКВ обладает полной внешней и внутренней обратимостью, т.е. одинаковыми режимами обмена.
2) Частично конвертируемая валюта (ЧКВ) – национальная валюта стран, которые применяют валютные ограничения для резидентов и по отдельным видам валютных отношений. ЧКВ обменивается только на некоторые виды иностранной валюты и не по всем видам международного платежного оборота.
Слайд 43
3) Неконвертируемая валюта – национальная валюта, которая функционирует
в пределах страны и не обменивается на иностранные валюты
(запрет для физических и юридических лиц).
Эта валюта тех стран , которые применяют различные ограничения и запреты по ввозу и вывозу, покупке и продаже иностранных денежных знаков.
Блокированная валюта – валюта на счетах в банках, использование которой запрещено или ограничено органами государственной власти.
Слайд 44
Внешняя обратимость валюты – возможность осуществления свободного обмена
денег данной страны для расчетов с зарубежными партнерами по
текущим операциям только для резидентов.
Внутренняя обратимость валюты – снятие ограничений на осуществление текущих операций толь для нерезидентов.
Слайд 45
Преимущества перехода к полной конвертируемости национальной валюты через
внешнюю обратимость:
- Повышение активности иностранных инвесторов, решение проблемы
репатриации капиталов, прибыли;
- Обеспечение устойчивости международного спроса на данную валюту, благоприятно воздействующей на валютный курс;
- Укрепление престижа национальной валюты;
- Ликвидация причин появления параллельного обращения валют.
Слайд 46
Параллельное обращение – использование одной или нескольких иностранных
валют в денежной системе государства наряду с национальной валютой,
признаваемой законным платежным средством. Параллельное обращение существует в форме долларизации и замещения.
Долларизация – это использование иностранной валюты в качестве средства обращения, единицы расчета и средства сбережения, предполагает широкое использование резидентами данной страны иностранной валюты во внутреннем платежном обороте наряду или вместо иностранной валюты.
Замещение - это использование иностранной валюты в качестве средства обращения.
Слайд 47
Свободно используемая валюта – это валюта, имеющая широкое
хождение в качестве средства платежа и единицы стоимости в
международных операциях.
Твердая валюта - валюта, ожидаемый курс которой остается стабильным или увеличивается по отношению к другим валютам.
«Мягкая валюта» - валюта с хронически нестабильным или постоянно снижающихся по отношению к твердым валютам курсом. Для «мягких валют» характерным является частичная конвертируемость.
Слайд 48
Валютные ограничения – законодательное или административное запрещение, лимитирование
и регламентация операций резидентов и нерезидентов с иностранной валютой
и другими валютными ценностями.
Валютные ограничения одна из форм валютной политики, закрепляемая валютным законодательством страны и являющая объектом межгосударственного регулирования, главным образом через МВФ.
Слайд 49
Текущие валютные операции – зто операции по экспорту
– импорту товаров, работ, услуг, получение и предоставление краткосрочных
кредитов и займов, частные переводы или получение средств из-за рубежа и т.д.
Валютные ограничения по текущим операциям относятся – требование лицензии на осуществление платежей по импорту или открытие импортного аккредитива; ограничение на выплату командировочных в иностранной валюте, на переводы за рубеж заработной платы и дивидендов, импортные депозиты и т.д.
Слайд 50
Капитальные операции – это операции по предоставлению кредитов
и займов на длительные сроки, прямые и портфельные инвестиции,
покупка или продажа недвижимости и др.
Валютные ограничения по капитальным операциям – ограничение объектов прямых иностранных инвестиций отдельными отраслями; требование об обязательной репатриации прибыли национальными компаниями, инвестирующими средства за рубеж; запрет на покупку резидентами иностранных ценных бумаг, ограничения на предоставление кредитов иностранцам.
Слайд 51
Международная валютная ликвидность – способность страны обеспечивать своевременное
погашение своих международных обязательств адекватными платежными средствами, означает обеспечение
платежеспособности страны и ее регулирование.
Показатель международной валютной ликвидности – отношение суммы золотовалютных резервов страны к объему импорта за год.
Слайд 52
Компоненты международной валютной ликвидности
- Официальные валютные резервы
страны;
- Золотой запас страны;
- Счета в СДР;
- Резервная позиция
В МВФ.
Слайд 53
Унифицированные кредитные средства обращения – чеки, векселя.
Использование регулируется
национальным законодательством страны и международными соглашениями.
Унификация способов и форм
проведения международных расчетов по торговым операциям – использование единых форм проведения расчетов и документации.
Слайд 54
Демонетизация золота – процесс постепенной утраты золотом денежных
функций.
Причины демонетизации:
- Высокий уровень развития современного производства и товарно
– денежных отношений;
- Ограниченность запасов золота и высокая стоимость его добычи;
- Высокая стоимость чеканки золотых монет;
- Невозможность использования золота для обслуживания мелкого по стоимости оборота.
Слайд 55
Рекомендуемая литература:
1. Федеральный закон «О валютном регулировании и
валютном контроле.» № 173-ФЗ от 10 декабря 2003 г.
2.
«Деньги, кредит, банки.» Учебник под ред. О.И.Лаврушина. М.: Финансы и статистика, 2004 г.
3. «Международные валютно-кредитные и финансовые отношения». Учебник под ред. Л.Н.Красавиной. М.: 2005 г.
4. С.Р. Моисеев «Международные валютно-кредитные отношения». М.: Дело и Сервис», 2007 г.
