Презентация на тему Финансовый менеджмент. Концепция денежных потоков

результирующего денежного потока.

это свободные денежные средства, принадлежащие предприятию, которыми оно может

распоряжаться и использовать их в своей деятельности, с учетом взятых на себя обязательств.

можно получить из баланса по статье "Денежные средства"
Однако понятие

"денежный поток" предполагает рассмотрение периода времени, а баланс составляется на момент времени, т.е. "на дату"
Поэтому для определения денежного потока за период необходимо рассмотреть два баланса: на начало и конец периода

как разница между суммой по статье "Денежные средства" из

баланса на конец периода и суммой по аналогичной статье из баланса на начало периода.

этом случае говорят об общем притоке денежных средств за

период.
отрицательный суммарный денежный поток
в этом случае говорят об общем оттоке денежных средств за период.
нулевой суммарный денежный поток

денежный поток
Виды деятельности

увеличивают результирующий денежный поток
– входящие денежные потоки или притоки

денежных средств или поступления
денежные потоки, которые уменьшают результирующий денежный поток
– исходящие денежные потоки или оттоки денежных средств или выплаты
Разница между входящими и исходящими
денежными потоками представляет собой
результирующий денежный поток за период.

производственной (текущей или операционной) деятельности
это денежные потоки, непосредственно

связанные с производством и реализацией продукции
денежные потоки от инвестиционной деятельности
это денежные потоки, связанные с прямыми производственными инвестициями и с куплей-продажей основных фондов
денежные потоки от финансовой деятельности
это денежные потоки, связанные с деятельностью предприятия на банковском рынке и рынке ценных бумаг

условные обозначения:

РП – результирующий денежный поток от производственной деятельности

за период, руб;
ВХП – входящий денежный поток от производственной деятельности за период, руб;
ИСХП – исходящий денежный поток от производственной деятельности за период, руб.

и прибыль – это основные показатели, характеризующие результаты деятельности

предприятия с различных точек зрения:
прибыль – с точки зрения рентабельности,
результирующий денежный поток – с точки зрения ликвидности

При этом, прибыль является основным обязательным элементом структуры результирующего денежного потока

Наличие других элементов структуры результирующего денежного потока зависит от длительности рассматриваемого периода времени

одному календарному году.

В этом случае в составе затрат необходимо

рассмотреть такой элемент как амортизация.

ИСХП

В
З
(Н)
=
П
Ч

равен 10 дням.
При этом интервал берется между авансом и

расчетом по заработной плате, и длительность одного оборота оборотных средств составляет 1 день.
В этом случае в составе затрат необходимо рассмотреть такой элемент как заработная плата.

включается в состав результирующего денежного потока в виде кредиторской

задолженности

При этом, дебиторская задолженность также включается в состав результирующего денежного потока