FindSlide.org - это сайт презентаций, докладов, шаблонов в формате PowerPoint.
Email: Нажмите что бы посмотреть
Паритет покупательной способности:
Подход Кассела (Cassel, 1918, 1921)
Арбитражный подход (Samuelson, 1964)
Реальный валютный курс:
(1)
(2)
(3)
Предпосылка: абсолютная мобильность капитала
Предпосылки: абсолютная мобильность капитала и абсолютная взаимозаменяемость активов
(4)
(5)
(10)
(11)
(12)
(17)
(18)
(21)
(22)
(23)
(24)
Коэффициент при не всегда равен единице
Нет проверки стационарности
Зависимость исчезла
1980-е г.
Тестирование коинтеграции
Учет эффект богатства
Разграничение LR и SR
Использование теневого курса
Является ли ППС хорошей предпосылкой?
Предпосылки модели
(25)
(26)
(27)
(32)
(34)
(35)
Следствие:
Общий уровень цен положительно связан с доходом на душу населения.
до 1973 г.
ППС выполнен
Высокая волатильность курса после 1973
Тесты на единичный корень
Тесты на наличие коинтеграции
ППС не выполнен
1980-е г.
Короткий временной ряд
H0: все ряды имеют единичный корень
Загадка ППС
Анализ нелинейных приспособлений
a
Рис.2
Рис.3
Рис.4
Рис.5
Рис.7
(46)
(47)
(48)
(54)
Является ли непокрытый паритет процентных ставок хорошей предпосылкой?
Тест:
(64)
(65)
(66)
- сдвиг МЕ влево - вверх
- сдвиг BЕ вправо - вверх
- сдвиг FЕ влево - вниз
Активы
Пассивы
А=П
Иностр. коммерческий банк
Активы
Пассивы
А=П
Иностр. коммерческий банк
Активы
Пассивы
А=П
Анализ решения в приведенной форме
Анализ премии за риск
Незначимые коэффициенты
Автокорреляция остатков
Смешанные результаты
Гибридные модели
Пример: Hooper and Morton (1982)
Эмпирические загадки
Динамические модели общего равновесия
Исследование микроструктуры рынка
Модели с гетерогенными агентами
Основная
