Что такое findslide.org?

FindSlide.org - это сайт презентаций, докладов, шаблонов в формате PowerPoint.

Для правообладателей

Обратная связь

Email: Нажмите что бы посмотреть 

Яндекс.Метрика

Презентация на тему Методы оценки предпринимательского риска

Содержание

Зоны рискабезрисковая зона зона допустимого зона критического зона катастро-(потери≤0) риска (0
Методы оценки предпринимательского риска1. Статистические методы оценки риска2. Вероятностные методы оценки риска3. Зоны рискабезрисковая зона зона допустимого зона критического Риск как вероятностная категорияВероятность наступления случая потерь, размер, ущерба от него – 1.Статистические методы оценки рискаСреднее ожидаемое значениеX - ожидаемое значение прибылиP(X) – вероятность наступления события Колеблемость возможного результата- это степень отклонения ожидаемого значения от средней величины. дисперсия ВыводКоэффициент вариацииЧем больше коэффициент вариации, тем более рисково вложение в данный проект, 2. Вероятностно-матричные методы оценки рискаЗа основу вероятностных методов берется коэффициент текущей ликвидности. Лемма МарковаЕсли случайная величина x не принимает отрицательного значения, то для любого Неравенство Чебышеваξ – это величина, которой не хватает до идеала или разница Закон нормального распределенияF(t) – функция нормального распределения Распределение СтьюдентаЕсли n Расчет риска по границамx – фактическое значение коэффициента текущей ликвидностиb – верхняя Расчет риска с использованием матрицы 1. Выбор оптимального решения по критерию математического ожиданияМ(x) – математическое ожидание выплат 2. Выбор оптимального решения по критерию ЛапласаЕсли не одно состояние среды нельзя 3. Критерий Гурвицаα – параметр оптимизмаПри α=1 критерий Гурвица превращается в max(max) 4. Определение предельной цены информацииДля определения предельной цены информации необходимо найти математическое Древо решенийГрафический метод, который позволяет наглядно представить логическую структуру принятия решений. К 3.Методы оценки инвестиционных рисковИнвестиционные риски оценивают с помощью критериев оценки инвестиционных проектов:I. Чистая приведенная стоимость NPV Чистая терминальная стоимость NTV 4. Коэффициентные методыКак правило, коэффициентные показатели сами по себе мало информативны , Основные коэффициенты финансовой отчетностиКоэффициенты ликвидности: текущей ликвидностисрочной ликвидности абсолютной ликвидности разностный показатель – чистый оборотный капитал Коэффициенты деловой активности: оборачиваемость активов оборачиваемость дебиторской задолженности оборачиваемость кредиторской задолженности Коэффициенты рентабельности: рентабельность активов рентабельность реализации рентабельность собственного капитала Показатели структуры капитала: коэффициент собственности коэффициент финансовой зависимости коэффициент защищенности кредиторов Коэффициенты рыночной активности предприятия: прибыльность одной акции отношение цены и прибыли на 5.Атрибутивные методы1) Метод информационного наблюдателя:качество управленияфинансовая устойчивостькачество обслуживанияспособность привлекать и удерживать талантыобъем 2) Методика банковского скоринга:коэффициенты, нормативыобобщающие данные о деятельности банковэволюция коэффициентов и обобщающих 3) Метод CAMELС - показатель достаточности капиталаA - качество активовM - уровень 4) Метод PARSERP - информация о персоне потенциального заемщикаA - обоснование суммы 5) Метод СAMPARIС - репутация заемщикаA - оценка бизнеса заемщикаM - анализ 6) Правило 5CС - способность погасить ссудуС - репутация заемщикаС - капитал,
Слайды презентации

Слайд 2 Зоны риска


безрисковая зона зона допустимого

Зоны рискабезрисковая зона зона допустимого зона критического зона

зона критического зона катастро-
(потери≤0)

риска (0<П<ПлПр) риска фическрго риска
(ПлПр≤П≤ПлВ) (П>ПлВ)

0 планир. планир. имущ-во
прибыль выручка предприятия

Слайд 3 Риск как вероятностная категория
Вероятность наступления случая потерь, размер,

Риск как вероятностная категорияВероятность наступления случая потерь, размер, ущерба от него

ущерба от него – это степень риска.
Риск предпринимателя количественно

характеризуется оценкой вероятностей, т. е. ожидаемой величиной min и max дохода (убытка) от данного вложения капитала. При этом чем больше диапазон между min и max доходом убытком, тем выше степень риска.



Слайд 4 1.Статистические методы оценки риска



Среднее ожидаемое значение


X - ожидаемое

1.Статистические методы оценки рискаСреднее ожидаемое значениеX - ожидаемое значение прибылиP(X) – вероятность наступления события

значение прибыли
P(X) – вероятность наступления события

Слайд 5 Колеблемость возможного результата-
это степень отклонения ожидаемого значения

Колеблемость возможного результата- это степень отклонения ожидаемого значения от средней величины.

от средней величины.




дисперсия

среднее квадратичное
отклонение

Слайд 6 Вывод
Коэффициент вариации



Чем больше коэффициент вариации, тем более рисково

ВыводКоэффициент вариацииЧем больше коэффициент вариации, тем более рисково вложение в данный

вложение в данный проект, т. к. большой коэффициент говорит

о большей изменчивости исследуемого показателя, а чем он больше, тем меньше вероятность попадания в заданную точку.

Слайд 7 2. Вероятностно-матричные методы оценки риска
За основу вероятностных методов

2. Вероятностно-матричные методы оценки рискаЗа основу вероятностных методов берется коэффициент текущей

берется коэффициент текущей ликвидности. Он представляет собой отношение ликвидных

активов предприятия к его долгам и отвечает на вопрос : «Сможет ли предприятие покрыть долги своими ликвидными активами?»

Слайд 8 Лемма Маркова
Если случайная величина x не принимает отрицательного

Лемма МарковаЕсли случайная величина x не принимает отрицательного значения, то для

значения, то для любого положительного числа α есть вероятность

того, что P(x>α) меньше или равно M(x)/ α.

Слайд 9 Неравенство Чебышева




ξ – это величина, которой не хватает

Неравенство Чебышеваξ – это величина, которой не хватает до идеала или

до идеала или разница между идеальным значением и среднеожидаемым.

Слайд 10 Закон нормального распределения




F(t) – функция нормального распределения

Закон нормального распределенияF(t) – функция нормального распределения

Слайд 11 Распределение Стьюдента
Если n

Распределение СтьюдентаЕсли n


S(t)-функция Стьюдента


μ- стандартная ошибка



n≥30 n<30

Слайд 12 Расчет риска по границам





x – фактическое значение коэффициента

Расчет риска по границамx – фактическое значение коэффициента текущей ликвидностиb –

текущей ликвидности
b – верхняя граница риска
a – нижняя граница

риска

Слайд 13 Расчет риска с использованием матрицы


Расчет риска с использованием матрицы

- таблица выплат



В таблице выплат означает выплату, которую можно получить от i-ого решения при j-ом состоянии.
Существует несколько критериев для расчета риска с использованием матрицы.

Слайд 14 1. Выбор оптимального решения по критерию математического ожидания


М(x)

1. Выбор оптимального решения по критерию математического ожиданияМ(x) – математическое ожидание

– математическое ожидание выплат для строки i




max – приказ

найти максимальное значение из строки

Слайд 15 2. Выбор оптимального решения по критерию Лапласа
Если не

2. Выбор оптимального решения по критерию ЛапласаЕсли не одно состояние среды

одно состояние среды нельзя назвать более вероятным, то действует

критерий Лапласа:




Если два эти критерия предписывают разные решения, то предпочтение отдается первому критерию.

Слайд 16 3. Критерий Гурвица



α – параметр оптимизма

При α=1 критерий

3. Критерий Гурвицаα – параметр оптимизмаПри α=1 критерий Гурвица превращается в

Гурвица превращается в max(max) – критерий «азартного игрока»
При α=0

– в max(min) - критерий пессимиста или критерий Вальда

Слайд 17 4. Определение предельной цены информации
Для определения предельной цены

4. Определение предельной цены информацииДля определения предельной цены информации необходимо найти

информации необходимо найти математическое ожидание выплат, соответствующих идеальной информации.

Затем сравнить его с математическим ожиданием, которое может быть получено при обычной информации. Разница между ними и будет верхний предел цены любой информации.

Слайд 18 Древо решений

Графический метод, который позволяет наглядно представить логическую

Древо решенийГрафический метод, который позволяет наглядно представить логическую структуру принятия решений.

структуру принятия решений. К нему прибегают когда решения принимаются

поэтапно или когда с переходом от одного варианта решения к другому меняются вероятности.

Слайд 19 3.Методы оценки инвестиционных рисков


Инвестиционные риски оценивают с помощью

3.Методы оценки инвестиционных рисковИнвестиционные риски оценивают с помощью критериев оценки инвестиционных

критериев оценки инвестиционных проектов:
I. критерии, учитывающие фактор времени, т.

е. основанные на дисконтированных оценках
II. критерии не учитывающие фактор времени, т. е. основанные на учетных оценках

Слайд 20 Чистая приведенная стоимость NPV
Чистая

Чистая приведенная стоимость NPV Чистая терминальная стоимость NTV Индекс

терминальная стоимость NTV
Индекс рентабельности инвестиций

PI
Срок окупаемости инвестиций PP
Дисконтированный срок окупаемости DPP
Внутренняя норма доходности IRR
Модифицированная норма доходности MIRR
бухгалтерская норма прибыли ARR

Слайд 21 4. Коэффициентные методы


Как правило, коэффициентные показатели сами по

4. Коэффициентные методыКак правило, коэффициентные показатели сами по себе мало информативны

себе мало информативны , их надо сравнивать с нормативными

или аналогичными показателями родственных предприятий, или со среднеотраслевыми показателями, или проследить их в динамике.

Слайд 22 Основные коэффициенты финансовой отчетности

Коэффициенты ликвидности:

текущей ликвидности
срочной ликвидности

Основные коэффициенты финансовой отчетностиКоэффициенты ликвидности: текущей ликвидностисрочной ликвидности абсолютной ликвидности разностный показатель – чистый оборотный капитал

абсолютной ликвидности
разностный показатель – чистый оборотный капитал

Слайд 23 Коэффициенты деловой активности:
оборачиваемость активов
оборачиваемость дебиторской

Коэффициенты деловой активности: оборачиваемость активов оборачиваемость дебиторской задолженности оборачиваемость кредиторской

задолженности
оборачиваемость кредиторской задолженности
оборачиваемость материально-производственных запасов
длительность операционного

цикла

Слайд 24
Коэффициенты рентабельности:

рентабельность активов
рентабельность реализации
рентабельность собственного

Коэффициенты рентабельности: рентабельность активов рентабельность реализации рентабельность собственного капитала

капитала

Слайд 25 Показатели структуры капитала:

коэффициент собственности
коэффициент финансовой

Показатели структуры капитала: коэффициент собственности коэффициент финансовой зависимости коэффициент защищенности кредиторов

зависимости
коэффициент защищенности кредиторов

Слайд 26 Коэффициенты рыночной активности предприятия:

прибыльность одной акции
отношение

Коэффициенты рыночной активности предприятия: прибыльность одной акции отношение цены и прибыли

цены и прибыли на одну акцию
норма дивиденда на

одну акцию
доходность акций с учетом курсовой стоимости
балансовая стоимость акций
доля выплачиваемых дивидендов

Слайд 27 5.Атрибутивные методы
1) Метод информационного наблюдателя:
качество управления
финансовая устойчивость
качество обслуживания
способность

5.Атрибутивные методы1) Метод информационного наблюдателя:качество управленияфинансовая устойчивостькачество обслуживанияспособность привлекать и удерживать

привлекать и удерживать таланты
объем долгосрочных инвестиций
способность к инновациям
общественная ответственность
экологическая

ответственность

Слайд 28 2) Методика банковского скоринга:

коэффициенты, нормативы
обобщающие данные о деятельности

2) Методика банковского скоринга:коэффициенты, нормативыобобщающие данные о деятельности банковэволюция коэффициентов и

банков
эволюция коэффициентов и обобщающих данных
общее положение банка
окончательная оценка

Слайд 29 3) Метод CAMEL

С - показатель достаточности капитала
A -

3) Метод CAMELС - показатель достаточности капиталаA - качество активовM -

качество активов
M - уровень менеджмента
E - доходность
L - ликвидность

Слайд 30 4) Метод PARSER

P - информация о персоне потенциального

4) Метод PARSERP - информация о персоне потенциального заемщикаA - обоснование

заемщика
A - обоснование суммы испрашиваемого кредита
R - возможность погашения
S

- оценка обеспечения
E - целесообразность кредита
R - вознаграждение кредита или процентная ставка

Слайд 31 5) Метод СAMPARI

С - репутация заемщика
A - оценка

5) Метод СAMPARIС - репутация заемщикаA - оценка бизнеса заемщикаM -

бизнеса заемщика
M - анализ необходимости обращения за ссудой
P -

цель кредита
A - обоснование суммы кредита
R - возможность погашения
I - способ страхования кредитного риска
  • Имя файла: metody-otsenki-predprinimatelskogo-riska.pptx
  • Количество просмотров: 179
  • Количество скачиваний: 0
- Предыдущая Игра-викторина по информатике
Следующая - Les meilleures montres dans le monde

Похожие презентации

Электронные деньги vs Реальные деньги Электронные деньги vs Реальные деньги 102
Управление оборотным капиталом предприятия Управление оборотным капиталом предприятия 144
Классификация продовольственных товаров Классификация продовольственных товаров 289
Инвестиционная деятельность в системе международных экономических отношений Инвестиционная деятельность в системе международных экономических отношений 132
Методы теории игр для анализа поведения олигополии Методы теории игр для анализа поведения олигополии 170
Внебюджетные финансовые фонды Внебюджетные финансовые фонды 122
Математические методы оценки взаимосвязи Математические методы оценки взаимосвязи 109
Оценка эффективности Оценка эффективности 199
Принципы и структура системного анализа Принципы и структура системного анализа 117
Ивестиционная стратегия государства Ивестиционная стратегия государства 109
Бюджетный дефицит и профицит Бюджетный дефицит и профицит 133
ФИЗЛИЦА ФИЗЛИЦА 167
Немонетаристские методы борьбы с инфляцией Немонетаристские методы борьбы с инфляцией 144
Развитие электронного бизнеса Развитие электронного бизнеса 108
Семейный бюджет Семейный бюджет 125
Расчеты банковскими картами Расчеты банковскими картами 129
Национальная программа Развитие АПК Национальная программа Развитие АПК 139
Международный финансовый менеджмент. Курс лекций Международный финансовый менеджмент. Курс лекций 127
Рынок акций Рынок акций 101
Роль экономики в жизни общества Роль экономики в жизни общества 107
Macroeconomie. (Curs 3) Macroeconomie. (Curs 3) 138
Менеджмент Менеджмент 104
Рынок факторов производства: рынок труда Рынок факторов производства: рынок труда 310
Мировая торговля Мировая торговля 236
Galaxy - 5D кинотеатр будущего Galaxy - 5D кинотеатр будущего 139
Деньги и их функции Деньги и их функции 101
КОРРУПЦИЯ КОРРУПЦИЯ 116
Реализация стратегии Реализация стратегии 166
Manufacturing Statistics Current trends and challenges Manufacturing Statistics Current trends and challenges 88
Экономика предприятия. Основные фонды и инвестиционная деятельность предприятия. (Лекция 6) Экономика предприятия. Основные фонды и инвестиционная деятельность предприятия. (Лекция 6) 105