Что такое findslide.org?

FindSlide.org - это сайт презентаций, докладов, шаблонов в формате PowerPoint.


Для правообладателей

Обратная связь

Email: Нажмите что бы посмотреть 

Яндекс.Метрика

Презентация на тему Макроэкономика. Теория реального делового цикла. (Лекция 2)

Содержание

Реальный деловой циклЭта теория возникла в 1980-е на пепелище традиционного кейнсианстваОсновная мысль: зачем создавать отдельную теорию цикла? Чем цикл отличается от роста?Нельзя ли использовать нашу стандартную модель общего равновесия, дополнив ее шоками? Главные идеи:Рынок находится в
Макроэкономика-2Лекция 2: Теория реального делового цикла Лектор:Замулин Олег Александрович ozamulin@hse.ru Реальный деловой циклЭта теория возникла в 1980-е на пепелище традиционного кейнсианстваОсновная мысль: Много имен теории РБЦReal Business Cycle theory (RBC)Неоклассическая теория ростаСтохастическая динамическая модель Сектор производстваВВП определяется функцией производства:Y = F(K,L,A),где K = const – капитал, Рынок трудаВсе стандартноСпрос на труд из максимизации прибыли	 W/P = FL(K,L,A) ≡ Объем производстваРынок труда полностью определяет производствоУ нас три уравнения, три эндогенные переменные: Использование ВВПНо есть еще интересные переменные: C, I, rНадо понять, как выпуск Правило Кейнса-РамсеяКак определяется потребление?Вспомним правило Кейнса-Рамсея:Это правило задает относительное потребление в два Закрываем модельИтак, мы добавили еще четыре переменные (I, С, S, r) и Качественный анализВроде, модель выглядит внешне разумноНо можем ли мы ей объяснить цикл?То Шок производительностиКак реагирует экономика на положительный шок производительности A?Повышаются MPL, MPKЗначит, увеличивается Эффект на сбереженияКак меняется желание сберегать?Это зависит от продолжительности шокаЕсли шок перманентный, Эффект на графикеW/PLLSLDrI,SIS Суммарные наблюденияВыпуск увеличиваетсяРабочая сила увеличивается (проциклична)Зарплата увеличивается (проциклична)Инвестиции увеличиваются сильно (процикличны)Потребление увеличивается Шок госрасходов (спроса)Никакого эффекта на предельный продукт и производительностьЗначит, спрос на труд Эффект на сбереженияЕсли люди меньше потребляют, то частные сбережения увеличиваютсяОднако государственные сбережения Эффект на графикеW/PLLSLDrI,SIS Суммарные наблюденияВыпуск увеличивается из-за LРабочая сила увеличивается (проциклична)Зарплата падает (противоциклична) - плохоИнвестиции Качественные выводыЕсли модель общего равновесия может объяснить цикл, шоки должны быть со РБЦ и Модель РамсеяМы сейчас посмотрели на фактически статическую модельНебрежно анализируя инвестиции Перманентный шок А:СKС = constK = const Сначала резкое увеличение I и Количественные оценкиКидланд и Прескотт не остановились на качественном анализе моделиНобелевскую премию за КалибровкаЗначения каких параметров нам нужны?Функция производства, например, Кобб-Дуглас:Y = AKαL1-αПараметр α отражает Другие параметрыПредложение труда – берем из микроисследованийОбычно считается, что эластичность малаТо же Симуляции моделиТогда у нас есть модель с параметрами, есть шок, мы можем Некоторые результатыНапример, модель дает, что потребление менее волатильно, чем выпуск, а инвестиции
Слайды презентации

Слайд 2 Реальный деловой цикл
Эта теория возникла в 1980-е на

Реальный деловой циклЭта теория возникла в 1980-е на пепелище традиционного кейнсианстваОсновная

пепелище традиционного кейнсианства
Основная мысль: зачем создавать отдельную теорию цикла?


Чем цикл отличается от роста?
Нельзя ли использовать нашу стандартную модель общего равновесия, дополнив ее шоками?
Главные идеи:
Рынок находится в конкурентном равновесии
Все поведенческие уравнения выведены из микроэкономических оснований (максимизация прибыли и полезности)
Нейтральность денег
Колебания ВВП вызваны реальными шоками

Слайд 3 Много имен теории РБЦ
Real Business Cycle theory (RBC)
Неоклассическая

Много имен теории РБЦReal Business Cycle theory (RBC)Неоклассическая теория ростаСтохастическая динамическая

теория роста
Стохастическая динамическая модель общего равновесия
Пресноводная макроэкономика
Либо разные вариации

тех же названий
Основные авторы теории: Финн Кидланд и Эдвард Прескотт

Слайд 4 Сектор производства
ВВП определяется функцией производства:
Y = F(K,L,A),
где
K

Сектор производстваВВП определяется функцией производства:Y = F(K,L,A),где K = const –

= const – капитал, задан историей (смотрим на статическую

модель)
Можно смотреть и на динамическую версию с инвестициями
L – рабочая сила, определяется на рынке труда
A – стохастический шок общефакторной производительности

Слайд 5 Рынок труда
Все стандартно
Спрос на труд из максимизации прибыли

Рынок трудаВсе стандартноСпрос на труд из максимизации прибыли	 W/P = FL(K,L,A)

W/P = FL(K,L,A) ≡ MPL
Зарплата равна предельному продукту
Предложение труда

из максимизации полезности
L = L(W/P, С), где LW >0, LC < 0
Кривая предложения труда отрицательно зависит от потребления
Это эффект дохода: при большом С можем позволить себе больше свободного времени
Пока мы этот эффект игнорировали

Слайд 6 Объем производства
Рынок труда полностью определяет производство
У нас три

Объем производстваРынок труда полностью определяет производствоУ нас три уравнения, три эндогенные

уравнения, три эндогенные переменные: Y, L, W/P
Заданные A и

K дают на рынке труда L*, тогда у нас есть Y из функции пр-ва
Мимоходом еще и зарплату W/P узнаем

Слайд 7 Использование ВВП
Но есть еще интересные переменные: C, I,

Использование ВВПНо есть еще интересные переменные: C, I, rНадо понять, как

r
Надо понять, как выпуск делится на потребление и инвестиции
Во-первых,

надо не забыть про балансовое условие
Y = C + I + G
где Y = F(K,L*,A) уже задано
То есть, мы можем только делить заданный ВВП на три части
G считаем экзогенным

Слайд 8 Правило Кейнса-Рамсея
Как определяется потребление?
Вспомним правило Кейнса-Рамсея:


Это правило задает

Правило Кейнса-РамсеяКак определяется потребление?Вспомним правило Кейнса-Рамсея:Это правило задает относительное потребление в

относительное потребление в два периода, но не его уровень
Однако,

если человек знает траекторию своих доходов, он найдет уровень С, отвечающий этой траектории и правилу
Главный посыл отсюда: сбережения S = S(r), где S’>0
Плюс мы знаем
I = I(r), где I’<0


Слайд 9 Закрываем модель
Итак, мы добавили еще четыре переменные (I,

Закрываем модельИтак, мы добавили еще четыре переменные (I, С, S, r)

С, S, r) и четыре уравнения:
S = S(r)
I =

I(r)
Y = C + I + G
S = Y – C – G = I
Теперь мы можем проанализировать поведение модели при разных шоках (например, шоках A и G)


Слайд 10 Качественный анализ
Вроде, модель выглядит внешне разумно
Но можем ли

Качественный анализВроде, модель выглядит внешне разумноНо можем ли мы ей объяснить

мы ей объяснить цикл?
То есть, выглядит ли реакция переменных

на шоки в модели похожей не то, что мы видим в данных?
Сначала, посмотрим на качественный эффект – соответствует ли направление колебаний данным при двух разных шоках

Слайд 11 Шок производительности
Как реагирует экономика на положительный шок производительности

Шок производительностиКак реагирует экономика на положительный шок производительности A?Повышаются MPL, MPKЗначит,

A?
Повышаются MPL, MPK
Значит, увеличивается спрос на инвестиции и рабочую

силу
Предложение рабочей силы не меняется
ВВП увеличивается из-за увеличения A (и L)

Слайд 12 Эффект на сбережения
Как меняется желание сберегать?
Это зависит от

Эффект на сбереженияКак меняется желание сберегать?Это зависит от продолжительности шокаЕсли шок

продолжительности шока
Если шок перманентный, то доход вырос навсегда
Тогда население

сильно увеличивает потребление
Сбережения могут не измениться
Если шок временный, население сберегает дополнительный доход
Тогда сбережения увеличиваются
Потребление реагирует слабо, игнорируем эффект на LS
Будем рассматривать этот случай

Слайд 13 Эффект на графике
W/P
L
LS
LD
r
I,S
I
S

Эффект на графикеW/PLLSLDrI,SIS

Слайд 14 Суммарные наблюдения
Выпуск увеличивается
Рабочая сила увеличивается (проциклична)
Зарплата увеличивается (проциклична)
Инвестиции

Суммарные наблюденияВыпуск увеличиваетсяРабочая сила увеличивается (проциклична)Зарплата увеличивается (проциклична)Инвестиции увеличиваются сильно (процикличны)Потребление

увеличиваются сильно (процикличны)
Потребление увеличивается слабо из-за сглаживания (проциклично)
Процентная ставка

– из графика неясно (ациклична)
Но так как r = MPK, значит, она увеличивается
Эти наблюдения вполне соответствуют тому, что мы видим в данных. Success?

Слайд 15 Шок госрасходов (спроса)
Никакого эффекта на предельный продукт и

Шок госрасходов (спроса)Никакого эффекта на предельный продукт и производительностьЗначит, спрос на

производительность
Значит, спрос на труд и заемные средства не меняется
Есть

ли эффект на предложение труда?
Возможно:
По формуле Y = C + I + G увеличение G потенциально ведет к уменьшению С
Уменьшение С – отрицательный эффект дохода
Люди могут себе позволить меньше свободного времени, LS увеличивается
Будем считать, что этот эффект имеет место
Это единственный способ получить эффект на выпуск


Слайд 16 Эффект на сбережения
Если люди меньше потребляют, то частные

Эффект на сбереженияЕсли люди меньше потребляют, то частные сбережения увеличиваютсяОднако государственные

сбережения увеличиваются
Однако государственные сбережения падают (ведь гос-во больше тратит)
Падение

С никак не может быть больше G по теории перманентного дохода
Особенно если шок - временный
Значит, сбережения, скорее, падают
S = Y – C – G
Значит, падают равновесные инвестиции (НЕ спрос на них)
Это стандартный пример вытеснения инвестиций

Слайд 17 Эффект на графике
W/P
L
LS
LD
r
I,S
I
S

Эффект на графикеW/PLLSLDrI,SIS

Слайд 18 Суммарные наблюдения
Выпуск увеличивается из-за L
Рабочая сила увеличивается (проциклична)
Зарплата

Суммарные наблюденияВыпуск увеличивается из-за LРабочая сила увеличивается (проциклична)Зарплата падает (противоциклична) -

падает (противоциклична) - плохо
Инвестиции падают (противоцикличны) - плохо
Потребление падает

(противоциклично) - плохо
Процентная ставка увеличивается (проциклична) – может быть
Эти наблюдения явно не соответствуют данным

Слайд 19 Качественные выводы
Если модель общего равновесия может объяснить цикл,

Качественные выводыЕсли модель общего равновесия может объяснить цикл, шоки должны быть

шоки должны быть со стороны предложения, а не спроса
Шоки

производительности дают вполне правдоподобную картинку
Можно анализировать и другие шоки (например, шоки предпочтений)

Слайд 20 РБЦ и Модель Рамсея
Мы сейчас посмотрели на фактически

РБЦ и Модель РамсеяМы сейчас посмотрели на фактически статическую модельНебрежно анализируя

статическую модель
Небрежно анализируя инвестиции и динамику
Однако динамику легко добавить
Фактически

РБЦ = модель Рамсея + эндогенная рабочая сила + стохастические шоки
Динамику можно увидеть на графике модели Рамсея с L = const
Тогда в ответ даже на перманентный шок А у нас будет скачок, а потом еще рост C
Хотя потребление теоретически может сначала и упасть
Мы жертвуем текущим потреблением ради инвестиций

Слайд 21 Перманентный шок А:
С
K
С = const
K = const




Сначала

Перманентный шок А:СKС = constK = const Сначала резкое увеличение I

резкое увеличение I и малое изменения C
Подскакивает r
Затем

рост С, K,
r опускается
Если добавить эндогенный L, то сначала скачок вверх (MPL увеличился), затем по мере роста С, LS сдвигается назад
L постоянно в долгом периоде

Слайд 22 Количественные оценки
Кидланд и Прескотт не остановились на качественном

Количественные оценкиКидланд и Прескотт не остановились на качественном анализе моделиНобелевскую премию

анализе модели
Нобелевскую премию за такое не дают
Их важный вклад

в науку – метод калибровки
Что это такое?
В модели много параметров и экзогенных шоков
Все из них можно оценить эмпирически и тогда проверить количественный эффект модели
Насколько она похожа на данные?

Слайд 23 Калибровка
Значения каких параметров нам нужны?
Функция производства, например, Кобб-Дуглас:
Y

КалибровкаЗначения каких параметров нам нужны?Функция производства, например, Кобб-Дуглас:Y = AKαL1-αПараметр α

= AKαL1-α
Параметр α отражает по теории долю доходов капитала

в экономике – легко взять из данных; обычно α=0.3
Отсюда функции спроса на труд и заемные средства
А как на счет шока A?
Он не наблюдаем
Но можно извлечь его как «остаток Солоу»
В функции производства наблюдаемо все, кроме A, включая параметр α
Так и поступаем, берем остаток Солоу, используем его как шок

Слайд 24 Другие параметры
Предложение труда – берем из микроисследований
Обычно считается,

Другие параметрыПредложение труда – берем из микроисследованийОбычно считается, что эластичность малаТо

что эластичность мала
То же самое с эластичностью сбережений по

процентной ставке
Микроэконометрика говорит, что эта эластичность мала, но оценки есть
В зависимости от насыщенности модели, могут понадобиться еще параметры, также берем их всех из эмпирики или из теории

Слайд 25 Симуляции модели
Тогда у нас есть модель с параметрами,

Симуляции моделиТогда у нас есть модель с параметрами, есть шок, мы

есть шок, мы можем получить точный размер реакции каждой

переменной
Вводим ряд шоков (каждый период) в модель, получаем ряд для каждой эндогенной переменной
Кидланд и Прескотт: получившиеся ряды неплохо соответствуют данным не только качественно, но и количественно

  • Имя файла: makroekonomika-teoriya-realnogo-delovogo-tsikla-lektsiya-2.pptx
  • Количество просмотров: 142
  • Количество скачиваний: 0