Презентация на тему Аналіз оборотних активів

база здійснення фінансового аналізу оборотних коштів підприємства

2. Аналіз забезпеченості

підприємства оборотними коштами та ефективності їх використання

щодо розрахунку потреби у фінансових ресурсах для формування виробничих

запасів
2. Класифікація факторів, що впливають на швидкість оборотності дебіторської заборгованості
3. Алгоритм здійснення факторного аналізу оборотного капіталу

обслуговує господарський процес і повністю використовується протягом одного операційного

(виробничо-комерційного) циклу.

і використовуються з досить локальною метою – для обслуговування

лише його операційної діяльності;
по-друге, важливою ознакою оборотних активів є те, що вони належать до складу так званих мобільних активів підприємства (швидко можуть бути перетворені в гроші);
по-третє - значна (порівняно із необоротними активами) різноманітність їх видів, груп та конкретних найменувань, що значно ускладнює процес поточного управління ними та потребує забезпечення пев­ної гнучкості цього управління;
по-четверте, відповідно до практики бухгалтерського обліку до оборотних активів включають певні види засобів праці, які віднесені до складу малоцінних та швидкозношуваних предметів;
по-п'яте, суттєвою ознакою поняття оборотних активів є те, що їх формування як активів підприємства нерозривно пов'язано із конкретними джерелами капіталу, що забезпечують це формування.

валові оборотні активи (або валовий оборотний капітал);
чисті оборотні активи

(або чистий робочий капітал).

За належністю:
- власні;
- позикові (залучені).
За рівнем ліквідності:
- абсолютно ліквідні активи;
- швидколіквідні;
- низьколіквідні.
За формами функціонування у конкретному періоді часу:
- матеріальні;
- фінансові.
За рівнем варіабельності розміру:
- постійні;
- змінні.

оптимальності визначеної потреби підприємства в оборотних активах;

• аналіз складу

та структури оборотних активів;

• аналіз джерел формування оборотних активів;

• оцінка маневрування оборотними активами;

• аналіз оборотності оборотних активів за звітний період;

• аналіз виробничих запасів і дебіторської заборгованості;

• аналіз грошових коштів на підприємстві;

• аналіз збереження та ефективного використання оборотних активів.

невисока відповідальність підприємств за формування і збереження власних оборотних

коштів та їх нецільове використання; • несвоєчасне фінансування приросту нормативу оборотних коштів; • наявність необґрунтованої дебіторської заборгованості (несвоєчасні розрахунки) тощо. • значне зростання цін у результаті інфляційних процесів.

ОСНОВНІ ПРИЧИНИ НЕСТАЧІ (БРАКУ) ОБОРОТНИХ КОШТІВ:

несплату в повному обсязі платежів до бюджету та державних

цільових фондів; • безоплатного надходження (отримання) товарно-матеріальних цінностей від інших організацій; • неповного використання прибутку на інші цілі, передбачені фінансовим планом, тощо.

ОСНОВНІ ПРИЧИНИ НАДЛИШКУ ОБОРОТНИХ КОШТІВ:

використовуються наступні методи: аналітичний, прямого рахунку, коефіцієнтний. Аналітичний (дослідно-статистичний)

метод полягає в тому, що ФЕП підраховуються за ряд років
(3-5 років) і усереднюються. Метод прямого рахунку полягає в тому, що, використовуючи нормативи, розраховують потребу по кожному елементу оборотних коштів:      виробничі запаси;      очікуване незавершене виробництво;      очікувані залишки готової продукції на складі;      очікувана дебіторська заборгованість;      необхідні грошові кошти та цінні папери. Коефіцієнтний метод полягає в тому, що спочатку розрахунки ведуться методом прямого рахунку, а потім коригуються відповідно до очікуваної динаміки росту обсягів виробництва. Залежно від особливостей формування оборотні кошти поділяються на нормовані і ненормовані.

нормативу запасів



де ОРпп - оптимальний розмір партії постачання;
Зг

- необхідний обсяг закупівлі товарів (сировини і матеріалів) в рік (квартал);

Розрахунок оптимального розміру партії постачання
(модель Уілсона)

де ОРпп - оптимальний розмір партії постачання;
Зг - необхідний обсяг закупівлі товарів (сировини і матеріалів) в рік (квартал);
ТЗ1 - розмір поточних витрат по розміщенню замовлення, доставці товарів і їх прийманню з розрахунку на одну партію поставки;
ТЗ2 - розмір поточних витрат по зберіганню одиниці запасів.

активів вивчається за їх розміщенням у:

сферах постачання (виробничі

запаси),
сфері виробництва і формування об'єктів діяльності (незавершене виробництво, готова продукція, товари),
сфері розрахунків (дебіторська заборгованість);
запасу грошових коштів (готівкові і безготівкові кошти).

власних (чистих) оборотних активів

2. Оцінка обсягу власних та

прирівняних до них оборотних активів

ВПА = ВК + ДЗ – НА

3. Рівень забезпеченості власними оборотними активами господарської діяльності
РВО = BOA (ВПА): ОА

4. Рівень маневреності власних оборотних активів

РМО = ГК : BOA (ВПА)

5. Рівень поточної забезпеченості господарської діяльності оборотними активами
РПГ = BOA (ВПА): ВЗ

власних оборотних коштів підприємства

використання оборотних коштів
- строк обороту оборотних коштів
-

коефіцієнт ефективності (прибутковість) і рентабельності оборотних коштів

де О – строк обороту оборотних коштів, днів;
С – середні залишки нормованих оборотних коштів, грн.;
Т – тривалість періоду, за який обчислюється оборот, днів;
Р – обсяг реалізованої продукції, грн.

де П – прибуток від реалізації продукції, грн;
Р – рентабельність оборотних коштів, %.

можна визначити кількома шляхами:      - за даними про період

обігу оборотних коштів (у днях);      - на підставі відомостей про коефіцієнт їх закріплення.

Розрахунок першим способом можна виконати за формулою:

де ОА1 - середні залишки оборотних коштів у звітному періоді; ЧД1 - вартість проданої продукції у звітний період; t0 - тривалість одного обороту оборотних коштів у базовому періоді; Тп - число календарних днів в періоді.

коштів роблять у такий спосіб:
Розмір оборотних коштів, вивільнених у

процесі прискорення оборотності:
ОАвив. = (КЗ1 - КЗ0) * ЧД1

КЗ = ОАсер. / ЧД

де К1 - коефіцієнт закріплення оборотних коштів у звітному періоді.
Результат зі знаком «-» означає суму вивільнених оборотних коштів,
а зі знаком «+» - суму додатково залучених в оборот коштів.

ПЗВ = ЧДФ • НЗВ;
НЗВ = ВЗП : ЧДП;
ПНВ

= ФНВ - ПЗВ
ЗНВ = ПЗВ - ФНВ,

де ПЗВ – оптимальна потреба в залишках виробничих запасів, грн.;
ЧДФ – фактичний обсяг чистого доходу за досліджуваний період, грн.;
НЗВ – норматив залишків виробничих запасів (коп.) на 1 гривню створеного підприємством чистого доходу;
ВЗП – залишки виробничих запасів за планом, грн.;
ЧДП – плановий обсяг чистого доходу підприємства, грн.;
ПНВ – перевищення залишків наявних виробничих запасів на підприємстві, грн.;
ФНВ – фактична наявність виробничих запасів на підприємстві, грн.;
ЗНВ – заниження залишків наявних виробничих запасів на підприємстві, грн.

Для розрахунку суми коштів, які можна вивільнити при зменшенні залишків виробничих запасів, використовують формулу:

ПНВ = (ФЗВ - НЗВ) • ЧДФ,

де ФЗВ - фактичний залишок виробничих запасів (коп.) на 1 гривню створеного на підприємстві чистого доходу.

формулою
Період обороту запасів (сировини і матеріалів)

оборотного капіталу і товарних ресурсів
Сутність оборотно-вартісного ABC-аналізу полягає

у групуванні позицій товарного асортименту за ступенем їхнього впливу на загальний обсяг продажу

Групування товарів в групи за результатами АВС-аналізу

обсяги закупівель за різними товарними групами;виключення з номенклатури неліквідних

позицій, що дозволяє вивільнити грошові кошти, заморожені у цих товарах, знизити складські витрати, підвищити оборотність запасів; зростання обсягу продажу.

можливо, не приносять великого прибутку та/або не є найбільш

дорогими, але потреба в яких може бути незначною за об­сягами, але частою

Групування товарів у групи за результатами XYZ-аналізу

Групи AX, AY, AZ вимагають найбільшої уваги з логістичної точки зору, для них необхідним є ретельне планування потреби, нормування витрачання, постійний облік та контроль з аналізом відхилень від запланованих показників.
Категорії ВХ, ВУ, В7 можуть мати як спільні (за строками планування), так і відмінні (за способами доставки) способи управління.
Для ресурсів категорій СХ, СУ, С7 застосовують укрупнені методи планування, а функція контролю, як правило, делегується на нижчі щаблі управління.

розрахувати показник дохідності інвестиційного ресурсу (ДІР) за формулою:
де ІР

- інвестиційний ресурс кожної номенклатурної позиції, який обчислюється як сумарна вартість:
- товарів у дорозі (вантажу, який ще не оприбуткований на складі і не потрапляє до звіту про товарний запас, але за яким є зобов'язання перед постачальником (виставлений рахунок на оплату чи вже оплачений);
- товарних запасів на складі;
- дебіторської заборгованості, не оплаченої клієнтом;
- грошової суми в дорозі, перерахованої покупцем, але недоступної постачальнику товарів;
- за вирахуванням суми кредиторської заборгованості за певну номенклатурну позицію.

товари, які інвестують в оборот підприємства більше 10% від

свого місячного обсягу продажу, тобто такі, що надають кредит в більшому обсязі, ніж це необхідно для наповнення товаром логістичної системи організації, яка купує товар.
Групу R становлять неявні донори або неявні акцептори - товари, кредитних коштів яких достатньо для підтримки ресурсів логістичної системи.
До групи S входять явні акцептори, а саме, товари, для утримання яких підприємству самому приходиться інвестувати кошти в розмірі більшому 10% від місячного обсягу продажу.

виділяються підгрупи товарів:
I - товари-лідери з високим рівнем дохідності,

гарною прогнозованістю, не вимагають інвестицій, оскільки кредиторська заборгованість є вищою за дебіторську;
II - стабільні товари, загальні показники яких є трохи нижчими, ніж товарів першої групи, але вони становлять основу бізнесу;
III - проблемні товари з дуже низькими показниками;
IV - товари-аутсайдери, які споживають багато ресурсів, мало прогнозовані і практично не приносять прибутку.

інтегрованого аналізу надасть можливість торговельним підприємствам приймати більш обґрунтовані

управлінські рішення щодо формування товарних запасів та отримувати такий ефект:
- можливість точно прораховувати необхідні обсяги закупівель за різними групами товарів;
- покращення координації маркетингових та фінансових підрозділів;
- виключення з номенклатури неліквідних позицій, що дозволяє вивільнити грошові кошти, зменшити складські витрати за рахунок підвищення оборотності товарних запасів;
- виділення частини інвестиційного ресурсу, який можна вкласти в товари з високою дохідністю;
- включення до товарного асортименту нових позицій, які потрібно буде фінансувати певний час.

активів у оборотному капіталі

Період обороту грошових коштів

О д.з. = (ОР ∙ Кс/ц ∙ (Сп.о. + СПП) : 360,

де ОР – плановий обсяг реалізації продукції з наданням комерційного кредиту;
Кс/ц – коефіцієнт співвідношення собівартості та ціни продукції;
Сп.о – середній період обороту дебіторської заборгованості в минулому періоді;
СПП – середній період прострочення платежів.

Послідовність аналізу дебіторської заборгованості включає такі етапи:
1) оцінювання величини, структури (за видами) та динаміки дебіторської заборгованості з використанням прийомів горизонтального і вертикального аналізу;
2) дослідження структури дебіторської заборгованості за строками непогашення з метою з'ясування стану платіжно-розрахункової дисципліни;
3) комплексне оцінювання дебіторської заборгованості за системою відносних показників;
4) порівняльний аналіз дебіторської та кредиторської заборгованості;
5) обґрунтування заходів, спрямованих на вдосконалення системи управління дебіторською заборгованістю.

continued …